【直报网北京1月7日讯】(金融法眼)近日，上海市第二中级人民法院披露“和合系”非法集资案件最新进展，该案于11月19日至20日一审公开开庭审理，将择期宣判。

据公诉机关指控，林强等人在实际经营“和合系”公司期间非法发行、销售理财产品，非法集资1000余亿元，未兑付本金300余亿元。此外，公司实控人林强通过境内转账、跨境转移资产等方式洗钱共计8亿余元。

数额如此巨大的非法集资如何实现?“和合系”公司将私募理财产品拆分数期滚动发行、允许集资参与人拼单购买等方式规避人数限制，并以承诺6%至10.5%的年化收益为诱饵，冒用原备案但已清算的资管产品，在全国多个省市金融资产交易机构挂牌备案，形成了一个巨大的庞氏骗局犯罪链条。

“和合系”非法集资系列案一审开庭

投资者300余亿元本金仍未兑付

据上海市第二中级人民法院消息，2025年11月19日至20日，上海市第二中级人民法院一审公开开庭审理被告单位和合资产管理(上海)有限公司(以下简称和合资管)、上海和合企业管理有限公司、尚智逢源(北京)基金销售有限公司(统称“和合系”公司)、被告人林强、张振杰、鄂长俊、梁佳明、叶刚、王泓量、曹伟、张淳集资诈骗、非法吸收公众存款、洗钱等系列案。

图源：“上海二中院”微信公众号(右一被告人为林强)

根据公诉机关指控，2019年1月至2023年8月，林强在实际经营被告单位“和合系”公司期间，伙同张振杰、鄂长俊、梁佳明、叶刚、王泓量、曹伟、张淳等人，明知“和合系”公司未经国家金融监管机构批准，仍以虚构的投资票据贴现等业务为幌，通过开设销售网点、召开产品推介会、口口相传等方式公开宣传，采取将私募理财产品拆分数期滚动发行、允许集资参与人拼单购买等方式规避人数限制，并以承诺6%至10.5%的年化收益为诱饵，采取冒用和合资管原在中国证券投资基金业协会备案但已清算的资管产品，以及在全国多个省市金融资产交易机构挂牌备案等方式非法发行、销售理财产品，向社会不特定公众非法募集资金共计1000余亿元，未兑付本金300余亿元，所募集资金绝大部分用于兑付本息，少部分用于公司经营、对外投资及个人挥霍。

其中，“和合系”实控人林强为掩饰、隐瞒其本人实施集资诈骗犯罪所得及其产生收益的来源和性质，指使他人通过境内转账、跨境转移资产等方式转移其控制“和合系”公司期间非法募集的资金，数额共计8亿余元。

公诉机关认为，上述三家被告单位及其直接负责的主管人员林强、张振杰、鄂长俊、梁佳明、曹伟、张淳，伙同叶刚，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额巨大，均构成集资诈骗罪;被告人王泓量作为公司直接责任人员，非法吸收公众存款，数额特别巨大，构成非法吸收公众存款罪。此外，林强构成洗钱罪，叶刚构成非国家工作人员受贿罪、诈骗罪。

上海市第二中级人民法院将择期对该案进行宣判。

失联一年后落网

林强实控公司宣布严重资不抵债

“和合系”的暴雷可追溯至2023年。2023年8月，公司实控人林强被曝失联。同月，和合资管发布公告称，因林强无法取得联系，为保证公司正常运转，经公司高层商讨决定，成立临时领导小组。

和合资管为和合期货有限公司(以下简称和合期货)的全资子公司，注册资本1.6亿元。和合期货成立于1993年，注册资本金3.9亿元，林强为其幕后实控人。

林强被曝失联前曾“光环加身”。公开资料显示，林强毕业于上海交通大学国际经济与贸易专业，获上海交通大学EMBA硕士学位、北京大学DBA博士学位。他拥有近二十年的金融行业从业经验，先后任职于国泰人寿、国金证券等机构，多次获得业内荣誉。

2016年，林强辞职创立上海和合首创投资管理有限公司(以下简称和合首创)，担任法定代表人和董事长。2021年，林强收购和合期货，“和合系”业务版图涵盖股权投资、证券投资、票据投资、房地产等多个领域。

事发后，和合首创随即开启兑付工作。自2023年10月起，和合首创发布多条公告通知投资者兑付情况。根据公告内容，截止2023年10月31日，和合首创尚未兑付的金额高达52.56亿元。2024年1月3日，和合首创宣布完成超5亿元的首批兑付，偿付客户数量六千人。

然而，兑付工作很快就戛然而止。2024年4月9日，和合首创公告宣布停止兑付：“自公司及相关企业产品出现到期无法兑付的情况以来，虽采取一系列措施进行补救，但成效不及预期。目前，公司及相关企业已严重资不抵债，存在重大持续经营风险已无力兑付，自即日起暂停兑付工作。”

令人唏嘘的是，林强曾公开表述过金融业最重要的就是敬畏金融市场，保护投资者利益，“没必要去越线”。他曾宣称：“金融服务机构要久久为功，为各方投资者营造出一个持续稳定的投资环境，让投资者可以安心投资、放心投资。”然而，林强实际上钩织庞氏骗局、搅乱市场秩序、巨额非法集资，再多“甜蜜”的谎言也难逃法律的制裁。

2024年4月10日，上海市公安局杨浦分局对“和合系”公司涉嫌非法集资犯罪启动了立案侦查。2024年12月9日，上海市公安局杨浦分局发布警情通报称，上海警方依法对“和合系”涉嫌非法集资犯罪立案侦查以来，持续开展追逃追赃工作。

通报指出，2024年5月22日，国际刑警组织对“和合系”公司实控人林某发布红色通报。11月30日，在公安部的协调部署下，上海警方通过国际执法合作，将潜逃境外的林某(编者注：林某即为林强)从印度尼西亚押解回国。

图源：“警民直通车杨浦”微信公众号

和合期货被接管并吊销许可证

股权关系有待厘清

除刑事调查外，监管部门也对“和合系”公司进行了相应处置工作。

针对和合期货违法违规行为，2024年2月以来，证监会依法对和合期货采取责令改正、对相关人员采取出具警示函、对其所有股东采取限制股东权利等行政监管措施。2024年4月，证监会对和合期货违法违规行为立案稽查。2024年11月，证监会依法对和合期货实施接管。

去年11月，证监会发布公告表示，鉴于和合期货公司治理混乱，管理失控且情节严重，为保护期货交易者合法权益，维护期货市场秩序，自2024年11月15日起至2025年11月14日对和合期货实施接管。

今年2月，证监会吊销和合期货业务许可证。证监会指出，和合期货未有效执行其关于子公司管理等重要内部管理制度，未按规定履行对其子公司和合资管的管理职责，导致该子公司出现重大风险事件，情节严重。同时，和合期货还存在未按规定履行报告义务，且报送的信息不真实、不完整的违法行为。有鉴于此，证监会于2025年2月5日作出行政处罚，依法对和合期货责令改正、给予警告、罚款610万元，并吊销期货业务许可证。

值得注意的是，早在2017年，证监会就对和合期货采取责令改正监管措施。通报指出，和合期货通过全资子公司和合资管开展资产管理业务的过程中，存在以下违规行为：一是和合资管由和合期货关联方实际控制和管理，和合期货未实施有效管控。二是部分资产管理合同签订前，和合资管未对客户实施风险评级。三是部分资产管理计划成立前，和合资管未与客户签订资产管理合同。四是部分资产管理计划的投资经理因离职而发生变更，和合资管未按约定及时通知资产委托人。

此外，和合期货与林强“和合系”的股权关系仍有待厘清。虽有诸多迹象表明林强为和合期货幕后实控人，但表面上的股份关系并未划明。和合期货成立于1993年，注册资本金3.9亿，法人代表和董事长均为朱彩虹，三大股东分别为山西吉达工程有限公司、上海益衡投资管理有限公司、深圳市御金中坤股权投资基金管理有限公司。

2023年林强失联后，和合资管及和合期货均曾发布澄清公告与林强“撇清关系”。和合期货宣称，林强并不是公司的实控人，仅在2020年3月27日至2021年12月8日期间任公司董事。和合资管也表示，林强不是公司的董事长和实控人，公司也没有设立任何的分支机构，但此后该公告被撤销。

(原标题：非法集资超千亿!“和合系”案件一审开庭：300余亿元未兑付，揭露“高材生”林强诈骗、洗钱始末)

责任编辑：一一

【特别声明：部分文字及图片来源于网络，仅供学习和交流使用，不具有任何商业用途，其目的在于传递更多的信息，并不代表本平台赞同其观点。版权归原作者所有，如涉版权或来源标注有误，请及时和我们取得联系，我们将迅速处理，谢谢!】

解读新闻热点、呈现敏感事件、更多独家分析，尽在以下微信公号，扫描二维码免费阅读。