【直报网北京4月30日讯】（悦涛很二）过去一年，阿里面临的挑战，是中国互联网业最关注的焦点。

政策面上，吃到中国反垄断历史上最大的182.28亿罚单，蚂蚁上市搁浅；市场面上，拼多多、抖音、快手这些电商新物种快速崛起，冲击阿里的电商大本营。

政策面不会单独针对阿里一家，市场面的变化是更大的威胁：电商是阿里的立身之本，但现在拼多多月活用户已超过淘宝，两大短视频平台抖音和快手已将电商确立为主攻方向。

市场担忧来自两点：首当其冲在于电商流量被分流，其次是新物种在创造新的消费场景。

然而电商格局的演变，可能没有这么简单。阿里2020年四季度的营收和净利润双双创出历史新高，而且增速超过前三季，又一次超出市场预期。

外部看似天雷滚滚加四面楚歌，阿里仍然在加速成长。说明电商不是个简单的流量问题，它有商业进化的深层逻辑。

即便今天的数字基础设施远远好于20年前，要把流量转化为商业价值，尤其是可持续的商业扩张，仍然有大量流量之外的功夫要下。

在这个专业功夫上阿里的领先程度，也就是和对手之间的距离。

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淘宝的挑战

流量不是互联网的全部，但永远会是重要的一部分。

外界对淘宝“萎缩”最直观的印象也来自这里：过去5年，阿里系在移动互联网的用户时长占比从10%以上下滑到去年的6.6%。

这方面面临威胁的不止是淘宝，腾讯系也从高峰期的占比过半下降到不足四成。

抢食AT两巨头流量份额的主要来自于抖音和快手两大短视频玩家。

淘宝本身不擅长高频流量，作为购物平台，用户买完即走，在用户时长上无法与社交和娱乐流量相比——亚马逊在美国也排不进前十名。

与美国不同的在于，中国的泛流量巨头都想在电商占一席之地。

淘宝面临的至少有两股新军：1、腾讯系（拼多多+微信）；2、视频系（抖音+快手）。

这里面拼多多并不是泛流量，与淘宝一样是纯电商平台，而且在去年活跃用户数超越了淘宝。

抖音和快手虽然是娱乐平台，但已都开始搭建自己的电商体系。年成交额也都突破了千亿级别。

对这两股力量，淘宝见招拆招。对标拼多多，阿里推出淘宝特价版，且去年用户增长迅猛，到年底已过亿。

对应抖音和快手，淘宝则在更早就推出了淘宝直播，实际上是直播电商的开创者。这里必须佩服阿里的战略眼光，很早预判视频会成为互联网未来流量的主流。相比京东和拼多多，对消费场景的布局更有前瞻性。

然而单讲流量本身，阿里一直没能突破，包括投资布局，在优土和微博上都没能突破流量的短板。

目前的威胁也都来自于腾讯系、头条系、快手系这些流量巨头对电商的渗透。

从自身的应对上，也可见对这些电商新物种无法忽略。问题只在于他们的渗透力度会有多深，在一起做大电商蛋糕的同时，会否蚕食淘宝天猫的存量。