私企老板刘总：高净值人群选择多种类组合的养老保障

根据我国居民收入和财富分布情况表明，中高收入阶层可以而且必须安排家庭养老资金。私企老板刘总说：“最近经常在新闻上看到养老保险并轨的消息，我也开始考虑家族资产的一个安排计划，我倾向于多种产品的组合式。”

信诚人寿北京分公司营销业务总监唐洁曾在接受记者采访时表示，目前高净值人群对于财富的管理关注度非常高，除了最为关注的资产如何管理外，对于房产、信贷与流动性服务、财富传承与转移、纳税管理、慈善规划、子女教育、艺术品等多维度的问题都需要专业的解决方案。所以他们面对的更多的不是由产品定需求，而是由需求来组合产品。

在传统型产品的大致分类中，投连型和万能型产品更适于风险承受能力较强的高收入人群，保额可自由确定，另外组合类、跨界型的产品关注度更高，其目的主要包括资产的传承、隔离风险、避税等等。

除一些基本的养老保险外，养老信托也是家庭养老资金管理的重要方式，在养老信托中，生命周期型养老理财信托、生命周期型养老理财信托及养老消费型信托等等操作模式亦被借鉴。

中信证券[0.00% 资金 研报]的一份研究报告曾显示，高净值人群对财富增长的需求较强，风险收益预期较为合理，在财富管理领域最为关注的是资产管理与投资服务。而为了抓住人口老龄化所带来的机遇，基金、银行、信托等众多金融机构纷纷推出个人养老金融产品，瞄准“养老金融”市场。而在纷繁复杂的产品类型中，私企老板刘总最青睐于一些组合型的创新产品。

以一款保险金信托产品为例，产品的本质仍是一款保险产品，其中和信托的合作上主要在于资金运作管理上可信托化管理来分配保险金，由信托公司根据委托协议作为保险合同中的保险金的受益人，即保险金信托的受托人，当保险金进入信托基金后，信托公司进行管理和分配。

另据一位业内人士分析，和家族信托相比，上述保险金信托的作用更多的还是保险的杠杆作用，保险金信托的门槛比家族信托低，以每年几十万的保费撬动800万甚至更高的保额。此外，和动辄几千万的家族信托相比，购买保险产品并选择保险金信托，只需要每年缴纳一定金额的保险费，不会一次性占用投保人大笔现金资产，同时还能提供高比例现金价值的保单贷款。▲

（原标题：养老金改革后的新机：个人养老保障业务曙光显现）

责任编辑：婉婉