直报网北京10月20日电（威海市政府门户网站报道）随着国内外经济形势的日益严峻，日趋从紧的货币政策使得国内中小企业贷款无门，从而不得不主要求助于民间借贷。然而伴随着实业资本投机化趋势的显著，民间借贷也呈现“传销化”发展的苗头，即大量生产领域的资本迫于经营压力而退出实业，转向放贷于民间金融机构，再经过几个环节转贷，至最后的资金使用者手中。这种现象不仅大幅度增加了企业的资金使用成本，而且使金融风险捆绑了大批中小企业，同时实业资本投机化也掏空了国家实业发展的根基，由此对生产领域和金融服务领域造成了极大的风险，值得高度警惕。  

 一、民间借贷呈现“传销化”发展的特点及危害

1.轻生产，重流通，对国民经济的实业根基造成影响。传销的特点是过度宣扬流通领域创造财富的作用，并大力推行，付诸实施。而从当前民间借贷领域的资金来源及发展趋势看，也是如此。一方面，因生产供应成本上升、市场需求量下降导致原先生产领域的资本入不敷出，开始逐步撤离生产领域，另外寻找逐利场所，而目前民间借贷领域年回报率20％－200％的巨大诱惑使得大量民间资本进入民间金融市场。

2.上线发展下线，资金流通层层加码，破坏力波及面广。传销是通过层层加码式的流通创造所谓虚拟的价值，而实际产品不值这个价，最终就会导致接最后一棒的破产，从而引发上下线连锁反应，导致破坏力波及整个传销链条。而现在的民间借贷，虽然最初的资金贷出方拿到的年回报率约为20％左右，但受限于自身实力及相关经验，这种最初的资金贷出方不愿也不可能会细致地考察资金需求方的信用、实力、发展前景等各方面要件，所以其一般通过民间金融机构进行放贷，而这种转贷的产生必定伴随着资金使用成本的增加。而民间金融机构的本钱就是家底和信用，钱是产品，利息差就是利润。经营者以家底和信用作为资本，从上线以20％－30％的月息把钱吸收进来，即“进货”，然后发展下线，以70％左右的月息“出货”，从中赚取利息差，即他的利润。很多情况下，放贷人的上线都不知道钱最终用于哪里。放贷人只要有下线能还钱，他就可以把从上线借来的本金和利息还给上线。经过这样的周转，民间借贷就此维持运作。

通常小型的民间金融机构为满足大客户的资金需求，也会与大型民间金融机构之间进行资金周转，而这些资金周转环节的增加将导致资金使用成本的层层加码，这就致使最终的资金使用者拿到的资金成本将是50％－200％的天价。而这种高价资金只能用于短期救急，但若是用于长期维持企业运作，结果基本是企业破产、借贷资金无法收回，导致整个区域与之关联的企业及民间金融市场受连累。

3.开始一般在亲朋好友之间流通。传销一般是先从亲朋好友入手，逐步拓展至亲朋好友的亲朋好友，形成可观的网络，因而其内部性较强，存在较大隐蔽性，起始阶段的信任感均较强，具备很大的欺骗性，亲情友情维系的流通链较为紧密，极难深入内部。而民间借贷一般也是从亲朋好友开始，大多依赖亲情友情而产生的信任来进行资金流通，虽然也存在借据等具备法律约束力的材料，但缺乏抵押、担保等硬性保障措施，往往仅凭相互信任来维系借贷关系。这种民间借贷方式在初期阶段因资金需求量少、企业发展迅速而凸显出其高效、快捷、风险可控的优势。但随着企业的发展、经济形势的恶化，企业所需资金量日渐增加，单靠较近的亲朋好友之间的资金周转已无法满足需要，也类似传销由近至远的发展模式，资金的流转也发展至再远一些的亲朋好友的关系网。因此，目前民间借贷的风险也由原来的亲朋好友之间的情感作为信用担保发展至风险较大的基于对亲朋好友的亲朋好友的信任，由此带来的风险随之发展成为不可控。一旦中间的某一环节失控，资金无法安全收回的风险就极大。也类似传销，由此不良后果带来的对情感纽带的破坏力也极大，从而对社会稳定也造成一定影响。

4.易引发刑事案件。传销一般都伴随着一定程度的违法犯罪，如非法限制人身自由、非法经营、诈骗等。同样，民间借贷目前的发展也呈现犯罪的苗头。例如，在无法及时收回资金时，一般债主转而非法限制借款者的人身自由，或求助于所谓专业的讨债公司进行暴力逼债，从而产生了人身伤害等违法犯罪事件。此外，有些民间金融机构的资金来源较为灰色，涉嫌非法集资、非法吸收公众存款等。以上这些违法犯罪现象由于涉及面广，均极易引发当地社会动荡，影响社会稳定。

二、解决民间借贷“传销化”的对策

1.引导与扶持结合，使实业资本复位。目前实业资本投机化的原因就在于从事生产领域的利润薄且无保障，资本的逐利天性促使其放弃生产转而投入民间金融市场。国家必须真正认识到中小企业的价值和意义，予以支持。首先在融资方面予以支持，在信贷政策的倾斜、资本市场的进入、融资方式的创新等方面给广大中小企业的生产经营以便利；其次在政策上加以引导，避免对中小企业的歧视政策，对外开放的领域争取也同样对内开放，对民间资本放开原有的投资领域限制，达到国民双赢；再次，在税收等方面加以扶持，清理减少不合理的税负，使守法者赚取合法利润。只要有利可图，实业资本的回归必将可期。

2.引导建立成熟的民间金融市场，降低融资成本。目前民间金融市场一方面受制于僵化的政策规定，发展仍处于半地下状态。例如，不能公开募集资本金，不能从事结算、汇兑等限制性业务。另一方面，大型国有银行的垄断经营也进一步挤压了民间金融机构的生存空间。因而，其不得不依赖原始的状态进行生存和发展，由此带来的金融风险却得由社会承担。因而，放开政策限制，进一步疏导民间借贷资金，并为之创造完备、规范的发展条件，在法律保障和政策激励等方面不断创新，充分发展民间借贷市场，既有利于经济发展，又有利于提高国民收入。例如，政府可向民间借贷市场开放征信系统，同时减少中间环节、为资金借贷双方建立便捷的资金中介平台等。

3.严厉打击确有不良动机的依托民间借贷的违法犯罪现象。对目前民间金融市场上确实存在的打着企业发展的幌子，从事集资诈骗、非法吸收公众存款、非法经营等行为的，仍需把牢关口，严厉打击，使得民间金融市场依法、健康发展。▲