备受争议的营销模式

借贷宝能在短短半年左右的时间完成飞跃式增长，这很大程度都依赖于其激进的营销模式。

自去年8月以来，借贷宝砸下20亿元巨资启动营销推广活动，由于极具“诱惑性”的奖励条件让大量用户卖力做起了推广。其主要的采用是二级奖励模式，也就是说，推广借贷宝给100个粉丝，你的收益是100*20=2000元。然后，你的100个粉丝每人再推广100人，你的收益100*100*10=10万。那么，最终你的总收益就是102000元。

这种病毒式的营销手段，让我们不管是在微信群、线下的商场还是学校周围，都能看到遍布甚广的借贷宝营销。这在前期确实为借贷宝积累了不少用户，然而由于这种砸钱模式不仅无法持续，伴随而来的质疑声也不绝于耳，事实上，这种模式积累下来的用户粘性奇差，自去年四季度以来借贷宝营销的成效已经开始消退。

自媒体人maomaobear 曾在《遭到实名举报的借贷宝，真相究竟是什么？》一文中对借贷宝的这种营销模式进行了解读。

借贷宝的特点在于玩法。目前主流的P2P平台推广，大多是高息诱惑，也有注册送钱的玩法，获取用户的成本也很高。而借贷宝，把传销里面层次销售那套拿了过来，我也推广，但是不卖产品。而是把推广资金的用法，用层次销售来实现。层次销售的模式是把几十亿推广费当成了人人可以拿的奖金。你自己注册这点钱，当然只有区区20元，但是你拉别人注册，别人再拉下线，这个收益可以几千几百甚至几万。推广借贷宝就成了一门可以发家致富的生意，很多传销得先花几千元几万元，还得定期购买才能入伙，而推广借贷宝零成本零风险。借贷宝烧下这几十亿去，借贷服务费能收多少不好说，领完补贴就不动的僵尸户有多少不好说，但是推广是实实在在的推广下去了。而且，借贷宝拿到了用户的全套资料，社会关系也拿到了。这些东西都是有用的。

对此，借贷宝方面则表示，借贷宝的推广与传销有本质的区别：首先，推广主体借贷宝无论是主观和客观上均没有欺诈和非法牟利，“借贷宝”用户注册过程中不需要任何财物投入；其次，“拉新注册送红包”的实质是公司以现金方式补贴用户，不存在扰乱市场和社会秩序的情形。

熟人借贷的风险与挑战

借贷宝主打熟人借贷模式，即无论借款还是投资，都是在朋友之间，信用判断交给用户自己，而且平台本身不对借款担保。借贷宝方面则表示，他们平台坚持真正的纯平台定位，且符合监管层对于网贷平台信息中介的定位。

但不少业内人士认为，这正是借贷宝可能面临的挑战。人人操盘创始人、原人人贷COO顾崇伦认为，熟人的借款需求和投资需求是不匹配的。首先，熟人借贷的模式，是一个低频率使用的场景，且每个人的熟人圈层是有限的，构不成持续的理财。因此，借款和理财难以平衡。第二，圈层是有分化的，圈层的借款和理财需求也不平衡。比如白领的熟人朋友还是白领，白领圈层普遍是理财需求大于借款需求，而社会底层人群更多是借款需求大于理财需求。

而借贷宝的特色功能“赚利差”，像黄牛一样催生借款需求，比如5%借进来，6%贷出去。问题在于，借入者和借出者本身就是熟人关系，而两个熟人各自的熟人朋友圈很大程度是会有重合的，很有可能最后不需要中间赚利差者而直接达成交易，最后可能会形成借款和理财需求的不匹配。

网贷315首席信息官李子川也表达了类似的观点，“熟人借贷可搞，但现在还不能成规模。熟人借贷是想减少一般借贷平台展业过程中的不信任问题，实际这个问题现在根本解决不了。借款方是你通讯录好友，双方也是通过平台方完成借贷协议签订，平台是见证方，违约后平台会把借款人在熟人圈公布，期望通过用道德、声誉来约束，增加借款人违约成本，但实际上，通过这种方式增加借款人违约成本有点难度，且解决信任问题跟公示增加违约成本是熟人借贷里的一体两面。”

熟人借贷需求前景目前不明确，借贷宝这种模式短期内很难盈利。对借贷宝来说，最终可能仍然需要从熟人借贷走向生人借贷。事实上，据了解借贷宝在此次获得融资后将推出企业版，并会致力于解决中小微企业“融资难，融资贵”的问题。

这一定程度上已经吹响借贷宝向“生人借贷”的号角。对借贷宝来说，新一轮融资或许将会是这家公司无奈退出“熟人借贷”市场的开始。▲

（原标题：借贷宝完成25亿融资后，能否洗脱传销质疑？）

责任编辑：小申

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