【直报网北京4月26日讯】(北京市地方金融监督管理局)案例：某投资有限公司以投资返利为名，在全国范围内吸纳投资人在其经营的某网上商城APP平台上投资，每股5000元人民币，个人可以投资多股。该公司向投资人承诺高额返利，还可获得数倍于投资额的积分，用于在网上商城兑换商品。此外，投资者每拉一个新人入会，还可获得现金奖励。

通过高额返利宣传和有偿发展下线的方式，该公司成立两年多便在全国范围内吸纳投资人40万，涉及投资额200多亿。2018年4月14日，该平台以增资扩股为由突然停止对已入会投资者的返现。承诺的返现期限一拖再拖，导致80余名投资人集体上门追讨的聚集事件发生。

作案手段：该公司为了吸引公众投资，向投资人承诺每月可获得高额返利，第十个月连本带息每股可达到8000元(返利高达60%)，另可获得数倍于投资额的积分，其中投资额的1.2倍以现金形式返还，剩余积分可在网上商城兑换商品(商品价值一般高于市场价)。此外，该公司通过有偿发展下线的方式，鼓励已入会投资者发展新人，投资者每拉一个新人进入，便可获得现金奖励250元，下线用积分购买商品后，上线也可以获得一定的积分奖励。在此期间，该公司法定代表人高某曾在网络上晒出建行9000万亿的存款单，炫耀给国家捐款9000万亿，是全球最有钱的人。

案件警示：该公司的商业模式符合传销的基本特征，即吸收投资、层层返利、发展下线，其本质就是采取庞氏骗局的方式，利用新投资人的钱向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资，并且存在非法集资的可能。

此类案件通常具有下列特征：

1.低风险、高回报的反投资规律。风险与回报成正比是投资的必然规律，但总有部分消费者虽然明白这个规律，仍然希望能有“奇迹”出现，尽可能获得更高的收益。很多不法分子就是利用了消费者贪图高收益的心理，向不明真相的消费者虚假承诺远远高于市场平均回报率的高收益、高回报，并且尽可能弱化风险，甚至承诺“零风险”，此类销售方式迎合了广大消费者趋利避害的投资心理，但对于投资者来讲就是骗局的开始。

2.拆东墙、补西墙的资金回补方式。此类案件并没有真实可靠的投资途径，也就意味着没有合法的营利途径，无法兑现向投资者承诺的高收益和高回报。但不法分子往往通过扩大客户的范围，拓宽吸收资金的规模，以获得资金腾挪回补的足够空间。通过不断吸收新投资者带来的资金流，填补前期向投资者承诺的收益和回报，同时不断吸引更多新的投资者，把蛋糕越做越大，资金链断流的风险也逐渐降低，骗局可持续时间也就越长，不法分子获得的非法利益也就更多。

3.发展下线建立金字塔式投资者结构。不法分子通过有偿发展下线的方式吸引更多投资者参与，层层发展，形成了金字塔式的投资者结构。众多投资者在尝到利益甜头之后，通过利诱、劝说等手段将自己的亲朋好友拉入骗局之中，致使投资者越来越多，骗局越来越大。

诸如本案“投资返利”的传销类非法集资还有很多，表现形式还有投资高收益理财产品、游戏理财、消费返利、实体投资分红等多种形式，欺骗性和隐蔽性强，涉及面广，社会危害性大。广大消费者应时刻牢记“高收益意味着高风险”的投资规律，切勿存在“天上掉馅饼”的侥幸心理，以免被不法分子利用。

(原标题：警惕以投资返利为名的传销类非法集资行为)

责任编辑：蓝莓

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