银行蛋糕被触动

第三方支付遭遇一连串的管制并不奇怪，第三方支付的安全问题是监管措施出台的出发点，而对银行来说，第三方支付机构来势汹汹的挑战，也是银行与监管层抱团的重要原因。

第三方网络支付平台对商业银行的压力最大，因为它们扰乱了现有银行卡手续费收入利润分配模式；持续创新可能对竞争格局产生深远影响。

目前已有250家支付机构获得第三方支付的营业牌照。其中，依托电商平台的支付宝占据着绝对的优势，近年来其市场份额维持在49%左右。支付宝除了具有第三方支付的基本功能外,还具备在线支付、转账和信用卡还款等附加金融功能。

支付宝在发挥基本功能时可绕开银联系统。支付宝向商户收取交易额的0.3-0.5%作为手续费，将手续费的70%分给发卡行。在这种情况下，发卡行只能拿到交易额的0.2%-0.4%作为手续费。在银联的平台下，发卡行可以拿到交易额的0.7%-1.4%作为手续费收入。

由于电商及银行卡业务（诸如信用卡、借记卡和预付卡）迅猛扩张，中国的第三方支付大大增长，市场规模从2009 年的3 万亿元飙升至2012 年的12.9万亿元，三年的年复合增速达到63%。

第三方支付触动了银行的手续费蛋糕，这已经让银行感到不快。借由第三方支付发展起来的互联网金融产品，分流了银行存款，这进一步激怒了银行。

瑞银证券的两位分析师甘宗卫和翁睛晶在研究报告中指出，互联网金融对于银行短期最大的影响或体现为第三方在线支付平台对现有的盈利模式的冲击，以及货币市场基金带来的净息差缩窄压力。估算如果总存款中有10%被货币市场基金取代，那么中国的银行业净息差将萎缩10个基点。极端情景下第三方线上支付平台等对银行业的短期净利润负面影响或达4%。